天津信托推出天信恒信證券投資集合資金信托計劃
來源：m.xibujiancai.com 時間：2004-10-21
一、信托計劃目的
通過實施信托計劃，將多個由受托人代為確定管理方式的證券投資的信托資金集合起來，形成具有一定投資規(guī)模和實力的資金組合，發(fā)揮受托人的專業(yè)理財能力和運用資金的豐富經(jīng)驗，將信托計劃資金投資運用于證券市場和貨幣市場。
二、信托計劃規(guī)模
2500萬元人民幣，信托計劃項下的信托合同不超過200份（包括200份）。
三、信托計劃期限
信托計劃期限為一年半，自信托計劃成立之日計算。
四、信托計劃的成立
信托計劃推介期為2004年 10月20日至2004年 11月 21日，推介期結(jié)束信托計劃即告成立。信托資金在推介期內(nèi)的利息按中國人民銀行活期存款利率計算，由受托人在支付信托財產(chǎn)時一并支付給受益人。
五、信托計劃資金的運用
?。ㄒ唬┬磐杏媱澷Y金的運用方式
信托計劃資金由受托人集合運用，主要投資于債券及其回購、基金、價值型股票以及銀行間市場投資品種。
（二）信托計劃資金的運作原則
受托人將采取價值發(fā)現(xiàn)型投資理念管理信托財產(chǎn)，投資于內(nèi)在價值被低估，或與同類型證券投資基金、債券、股票相比具有更高相對價值的證券投資基金、債券及股票，并通過對投資組合的動態(tài)調(diào)整來分散和控制風險，在注重資產(chǎn)安全的前提下，追求資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
1、對債券的選擇
?。?）國債：到期收益率相對較高、價值被市場低估、流動性較高的品種；
?。?）企業(yè)債：企業(yè)信用等級在AAA級以上，財務狀況良好，收益率與風險相匹配、價格被市場低估的品種；
（3）可轉(zhuǎn)債：企業(yè)信用等級在AA級以上，財務狀況良好，相應股票價格表現(xiàn)良好，存在增值潛力、價格被低估的品種。
2、對基金的選擇
?。?）績優(yōu)基金
長期、穩(wěn)定的凈值增長是衡量證券投資基金業(yè)績的主要標準，具體可表現(xiàn)為：連續(xù)幾年基金凈值增長率排名在同期可比基金前列；分紅能力強；基金凈值增長潛力大；政策偏好引致的資產(chǎn)收益率相對提高；
?。?）折價基金
在同等規(guī)模的基金行列中，選擇折價比率高的基金。折價比率越高，說明基金的實際價值未被市場認識或被市場低估。
3、本著穩(wěn)健的經(jīng)營原則，在受托期內(nèi)任一時點，本信托計劃投資于上市公司可流通股票的資金比例不高于本計劃資金總額的80%。
?。ㄈ┬磐杏媱澷Y金收益來源
1、受托人將信托資金投資于債券及其回購所取得的收益。
2、受托人將信托資金投資于基金所取得的收益。
3、受托人將信托資金投資于價值型股票所取得的收益。
4、受托人將信托資金投資于銀行間市場投資品種所取得的收益。
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本信托計劃下，受托人每年將提取信托資金年投資總收益減去管理費用后的50%作為管理信托事務的報酬。若委托人（受益人）年收益率低于3.8% 時，受托人將調(diào)低報酬和費用，直至免收報酬和費用，以維護委托人（受益人）的收益。
通過實施信托計劃，將多個由受托人代為確定管理方式的證券投資的信托資金集合起來，形成具有一定投資規(guī)模和實力的資金組合，發(fā)揮受托人的專業(yè)理財能力和運用資金的豐富經(jīng)驗，將信托計劃資金投資運用于證券市場和貨幣市場。
二、信托計劃規(guī)模
2500萬元人民幣，信托計劃項下的信托合同不超過200份（包括200份）。
三、信托計劃期限
信托計劃期限為一年半，自信托計劃成立之日計算。
四、信托計劃的成立
信托計劃推介期為2004年 10月20日至2004年 11月 21日，推介期結(jié)束信托計劃即告成立。信托資金在推介期內(nèi)的利息按中國人民銀行活期存款利率計算，由受托人在支付信托財產(chǎn)時一并支付給受益人。
五、信托計劃資金的運用
?。ㄒ唬┬磐杏媱澷Y金的運用方式
信托計劃資金由受托人集合運用，主要投資于債券及其回購、基金、價值型股票以及銀行間市場投資品種。
（二）信托計劃資金的運作原則
受托人將采取價值發(fā)現(xiàn)型投資理念管理信托財產(chǎn)，投資于內(nèi)在價值被低估，或與同類型證券投資基金、債券、股票相比具有更高相對價值的證券投資基金、債券及股票，并通過對投資組合的動態(tài)調(diào)整來分散和控制風險，在注重資產(chǎn)安全的前提下，追求資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
1、對債券的選擇
?。?）國債：到期收益率相對較高、價值被市場低估、流動性較高的品種；
?。?）企業(yè)債：企業(yè)信用等級在AAA級以上，財務狀況良好，收益率與風險相匹配、價格被市場低估的品種；
（3）可轉(zhuǎn)債：企業(yè)信用等級在AA級以上，財務狀況良好，相應股票價格表現(xiàn)良好，存在增值潛力、價格被低估的品種。
2、對基金的選擇
?。?）績優(yōu)基金
長期、穩(wěn)定的凈值增長是衡量證券投資基金業(yè)績的主要標準，具體可表現(xiàn)為：連續(xù)幾年基金凈值增長率排名在同期可比基金前列；分紅能力強；基金凈值增長潛力大；政策偏好引致的資產(chǎn)收益率相對提高；
?。?）折價基金
在同等規(guī)模的基金行列中，選擇折價比率高的基金。折價比率越高，說明基金的實際價值未被市場認識或被市場低估。
3、本著穩(wěn)健的經(jīng)營原則，在受托期內(nèi)任一時點，本信托計劃投資于上市公司可流通股票的資金比例不高于本計劃資金總額的80%。
?。ㄈ┬磐杏媱澷Y金收益來源
1、受托人將信托資金投資于債券及其回購所取得的收益。
2、受托人將信托資金投資于基金所取得的收益。
3、受托人將信托資金投資于價值型股票所取得的收益。
4、受托人將信托資金投資于銀行間市場投資品種所取得的收益。
?。ㄋ模┬磐惺找娴姆峙湓瓌t
本信托計劃下，受托人每年將提取信托資金年投資總收益減去管理費用后的50%作為管理信托事務的報酬。若委托人（受益人）年收益率低于3.8% 時，受托人將調(diào)低報酬和費用，直至免收報酬和費用，以維護委托人（受益人）的收益。
(xintuo編輯)